31344 1月共34家中企上市,半导体及电子设备行业上市数量居首位

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1月共34家中企上市,半导体及电子设备行业上市数量居首位
2022/02/24
1月融资排名前十的上市企业融资额合计为873.96亿人民币,占总融资额约79.1%。其中,融资金额排名前三的企业为:中国移动(486.95亿人民币)、晶科能源(100.00亿人民币)、翱捷科技(68.83亿人民币)。
本文来自于微信公众号“清科研究”(ID:pedata2017),投融界经授权发布。

根据清科创业(ye)(ye)(01945.hk)旗下(xia)清科研(yan)究中心数(shu)(shu)据,2022年1月共(gong)有(you)34家(jia)(jia)中国(guo)企业(ye)(ye)在A股(gu)(gu)及港(gang)股(gu)(gu)成(cheng)功上市(shi),总融(rong)资(zi)额约(yue)1104.55亿人(ren)民(min)(min)币(bi)。境内上市(shi)中企共(gong)31家(jia)(jia),数(shu)(shu)量较上月有(you)下(xia)降,总融(rong)资(zi)额约(yue)1059.16亿人(ren)民(min)(min)币(bi)。本月半导(dao)体(ti)及电子设备行业(ye)(ye)上市(shi)数(shu)(shu)量共(gong)9家(jia)(jia)居首位。中国(guo)移动登陆(lu)上交(jiao)所主板,融(rong)资(zi)额达(da)486.95亿人(ren)民(min)(min)币(bi),成(cheng)为本月单笔融(rong)资(zi)额最(zui)高的上市(shi)中企。

图(tu)1 2021年1月至(zhi)2022年1月

中(zhong)国企业境内外上市(shi)数量及融资总(zong)金额

1月共34家中企上市,半导体及电子设备行业上市数量居首位

1月前十的上市企业总融资金额占比约79.1%

1月融资(zi)(zi)排名前(qian)十(shi)的上市企业(ye)(ye)融资(zi)(zi)额(e)合计为873.96亿人民币,占总(zong)融资(zi)(zi)额(e)约(yue)79.1%。其中,融资(zi)(zi)金额(e)排名前(qian)三的企业(ye)(ye)为:中国移动(486.95亿人民币)、晶科能源(100.00亿人民币)、翱捷科技(68.83亿人民币)。

表1 1月(yue)上(shang)市企业融资Top10

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中企境内上市数量占比九成,境外上市数量环比下降

1月,境内上(shang)市(shi)中企共31家(jia),融资额约为(wei)(wei)1059.16亿人民币(bi);境外上(shang)市(shi)的(de)3家(jia)中企全部来自于港交(jiao)所主板,相比上(shang)月的(de)14家(jia)有大幅下降,融资额约合45.38亿人民币(bi)。此外,深交(jiao)所创业板表现(xian)亦较为(wei)(wei)突出,有14家(jia)企业上(shang)市(shi),总(zong)融资额为(wei)(wei)191.98亿人民币(bi)。

表2 2022年(nian)1月中企境(jing)内(nei)外上(shang)市分(fen)布(按上(shang)市板块)

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江苏省IPO数量领先,北京市融资额居首位

1月中企(qi)(qi)上市数量(liang)排名前三(san)的(de)地区(qu)为江苏省(sheng)(sheng)、广东省(sheng)(sheng)及山东省(sheng)(sheng),数量(liang)分(fen)别为9家、4家和4家,三(san)个(ge)地区(qu)的(de)首发融资额(e)(e)合(he)计220.21亿人(ren)(ren)民币,占(zhan)全(quan)国总量(liang)约19.9%。此外,北京(jing)市中企(qi)(qi)融资金额(e)(e)占(zhan)据首位,约为492.81亿人(ren)(ren)民币。

表3:2021年11月中企境(jing)内外上(shang)市(shi)地域分布

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1月上市涉及11个行业,半导体及电子设备行业上市数量领先

1月中(zhong)(zhong)企(qi)上市(shi)涉及(ji)(ji)11个行(xing)业。数(shu)量方面,半导(dao)体及(ji)(ji)电子设备、生物(wu)技术/医疗健(jian)康(kang)、化工原料(liao)及(ji)(ji)加(jia)工的上市(shi)企(qi)业数(shu)量分(fen)别(bie)为9家、6家和4家。融(rong)(rong)(rong)资(zi)额(e)方面,电信及(ji)(ji)增值业务行(xing)业上市(shi)融(rong)(rong)(rong)资(zi)486.95亿人民币,占(zhan)中(zhong)(zhong)企(qi)融(rong)(rong)(rong)资(zi)总(zong)额(e)44.1%;半导(dao)体及(ji)(ji)电子设备行(xing)业紧随其后,融(rong)(rong)(rong)资(zi)额(e)合计约237.63亿人民币,占(zhan)中(zhong)(zhong)企(qi)融(rong)(rong)(rong)资(zi)总(zong)额(e)21.5%;生物(wu)技术/医疗健(jian)康(kang)行(xing)业融(rong)(rong)(rong)资(zi)额(e)为106.56亿人民币,占(zhan)中(zhong)(zhong)企(qi)融(rong)(rong)(rong)资(zi)总(zong)额(e)9.7%。

表4 1月上市企业(ye)数量(liang)和融资金额行业(ye)分布情况(kuang)

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1月IPO企业VC/PE渗透率为70.6%

1月上市的(de)34家中(zhong)企有24家获得VC/PE机(ji)构支持,融(rong)资规模(mo)为455.42亿人民币,VC/PE渗(shen)透率达70.6%。

图2 2021年1月至2022年1月

VC/PE支(zhi)持(chi)的中企上市数量及融资额

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图3 VC/PE支(zhi)持(chi)的IPO渗(shen)透情(qing)况走势

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上(shang)市(shi)(shi)(shi)市(shi)(shi)(shi)场方面(mian),从上(shang)市(shi)(shi)(shi)数(shu)量来(lai)看(kan),1月(yue)上(shang)交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)科(ke)创板(ban)和(he)深(shen)交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)创业板(ban)获(huo)VC/PE支持(chi)的(de)上(shang)市(shi)(shi)(shi)企(qi)业数(shu)量最多,均(jun)(jun)为(wei)10家(jia)。从融资额来(lai)看(kan),科(ke)创板(ban)居首(shou)位,融资额为(wei)339.29亿人民币(bi)。从各板(ban)块的(de)综合回报(bao)水平(ping)来(lai)看(kan),1月(yue)年境(jing)内(nei)市(shi)(shi)(shi)场的(de)发行时、首(shou)日收盘以及(ji)1月(yue)31日的(de)平(ping)均(jun)(jun)账(zhang)面(mian)回报(bao)分别为(wei)8.85倍(bei)、10.54倍(bei)和(he)9.55倍(bei);港交(jiao)(jiao)(jiao)所(suo)仅1家(jia)上(shang)市(shi)(shi)(shi)中企(qi)获(huo)VC/PE支持(chi),为(wei)创新奇(qi)智,其(qi)发行时、首(shou)日收盘以及(ji)1月(yue)31日的(de)平(ping)均(jun)(jun)账(zhang)面(mian)回报(bao)分别为(wei)2.3倍(bei)、1.71倍(bei)和(he)1.74倍(bei),均(jun)(jun)低于境(jing)内(nei)外(wai)平(ping)均(jun)(jun)水平(ping)。此外(wai),1月(yue)科(ke)创板(ban)的(de)平(ping)均(jun)(jun)账(zhang)面(mian)回报(bao)水平(ping)优于其(qi)他(ta)板(ban)块。

表5 2022年1月VC/PE支持(chi)的中企(qi)市(shi)场分布及(ji)账(zhang)面回报倍数

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行(xing)(xing)业方面,获VC/PE支持(chi)的上市(shi)中(zhong)企数量排名前三的行(xing)(xing)业为(wei)半导(dao)体及电子(zi)设备、生物技术/医疗健(jian)康(kang)、IT,数量分(fen)别为(wei)8家(jia)、5家(jia)和4家(jia)。其(qi)中(zhong),清洁技术行(xing)(xing)业发行(xing)(xing)日账(zhang)面回报率(lv)最高,主要原因(yin)是晶科能源上市(shi),发行(xing)(xing)日平均(jun)账(zhang)面回报倍(bei)数达(da)到34.44倍(bei)。此外,半导(dao)体及电子(zi)设备行(xing)(xing)业的发行(xing)(xing)日账(zhang)面回报为(wei)10.62倍(bei),高于市(shi)场平均(jun)水平。

表6 2022年(nian)1月(yue)VC/PE支(zhi)持的行业分布

1月共34家中企上市,半导体及电子设备行业上市数量居首位

地区(qu)方面,获(huo)VC/PE支持的(de)上市中企(qi)数量排名前二的(de)地区(qu)为(wei)江(jiang)苏省和(he)(he)山东(dong)(dong)省,数量分别为(wei)7家和(he)(he)4家,上海(hai)市和(he)(he)广东(dong)(dong)省并列第三,数量均为(wei)3家,四个地区(qu)的(de)首发融资(zi)额合计286.68亿人(ren)民币(bi)。此外,上海(hai)市融资(zi)金额占据(ju)首位,约为(wei)109.62亿人(ren)民币(bi)。

表7 2022年1月VC/PE支持的地区分布

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证监会发布《关于北京**交易所上市公司转板的指导意见》

设立北(bei)交所(suo)是(shi)深化新三板(ban)(ban)改(gai)革的重要举措,有(you)助(zhu)于(yu)完(wan)善(shan)多(duo)层次资本市场体(ti)系(xi),更(geng)好(hao)地(di)服(fu)务实体(ti)经济发展。为(wei)进一步明确转板(ban)(ban)相关安排,证监会对《关于(yu)全国(guo)中小企业股份转让系(xi)统挂(gua)牌公司转板(ban)(ban)上(shang)市的指(zhi)导意(yi)见(jian)》(以下简称原指(zhi)导意(yi)见(jian))进行修(xiu)订(ding),形(xing)成了《关于(yu)北(bei)京(jing)**交易所(suo)上(shang)市公司转板(ban)(ban)的指(zhi)导意(yi)见(jian)》(以下简称《指(zhi)导意(yi)见(jian)》)。

本(ben)次修(xiu)(xiu)订(ding)在保持(chi)原指(zhi)导意(yi)见制度框架(jia)、体例和(he)主要内(nei)容的(de)基础上(shang)(shang)(shang)进行修(xiu)(xiu)改(gai),主要包括5个方面。一是调整(zheng)(zheng)制定依(yi)据。删(shan)除《国(guo)务院关(guan)于全(quan)国(guo)中小企业(ye)股份转(zhuan)(zhuan)让系统有(you)关(guan)问题的(de)决定》(国(guo)发(fa)〔2013〕49号)。二是名(ming)称修(xiu)(xiu)订(ding)。将“全(quan)国(guo)股转(zhuan)(zhuan)公(gong)(gong)司”“精选层(ceng)(ceng)公(gong)(gong)司”分别修(xiu)(xiu)改(gai)为“北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)”“北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司”,将“转(zhuan)(zhuan)板上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)”修(xiu)(xiu)改(gai)为“转(zhuan)(zhuan)板”。三是明确上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)时(shi)间(jian)计算(suan)。北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司申请(qing)转(zhuan)(zhuan)板,应当(dang)已在北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)满一年,其在原精选层(ceng)(ceng)挂牌时(shi)间(jian)和(he)北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)时(shi)间(jian)可合并(bing)计算(suan)。四(si)是股份限售安排。明确北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)上(shang)(shang)(shang)市(shi)(shi)公(gong)(gong)司转(zhuan)(zhuan)板后的(de)股份限售期(qi),原则上(shang)(shang)(shang)可以扣除在原精选层(ceng)(ceng)和(he)北(bei)(bei)交(jiao)所(suo)已经限售的(de)时(shi)间(jian)。五是对其他(ta)文字表述作了(le)适应性调整(zheng)(zheng)。

2021年10月30日(ri)至11月14日(ri),证监会(hui)就《指导(dao)意(yi)(yi)见(jian)(jian)》向社会(hui)公开征求意(yi)(yi)见(jian)(jian)。征求意(yi)(yi)见(jian)(jian)期间,收到来自**公司、个人投资者等(deng)提出的(de)意(yi)(yi)见(jian)(jian)。总的(de)看(kan),各方对《指导(dao)意(yi)(yi)见(jian)(jian)》修订思(si)路、主要修订内容(rong)基本认可(ke),相关意(yi)(yi)见(jian)(jian)有(you)的(de)涉(she)及交易所层面业务规则(ze)安排,有(you)的(de)属于理解(jie)咨询性质,不(bu)需要调(diao)整征求意(yi)(yi)见(jian)(jian)稿内容(rong)。

需要(yao)说明的(de)(de)是,对(dui)于北交(jiao)(jiao)所(suo)开市(shi)前已向沪(hu)深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)提交(jiao)(jiao)申请(qing)的(de)(de),适用(yong)原指(zhi)导(dao)意见及配套(tao)规(gui)则。对(dui)于北交(jiao)(jiao)所(suo)开市(shi)后、《指(zhi)导(dao)意见》及配套(tao)规(gui)则正式生效前,向沪(hu)深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)提交(jiao)(jiao)申请(qing)的(de)(de),沪(hu)深(shen)(shen)交(jiao)(jiao)易(yi)所(suo)参(can)照原有规(gui)则进行受(shou)理和(he)审核。

下一步,证监(jian)会(hui)将组织(zhi)上交所、深交所、北交所、中(zhong)国结算(suan)等做(zuo)好(hao)转(zhuan)板各项(xiang)准备工作(zuo),并根据试点情况(kuang),评估完善有(you)关制度安排。

本月IPO案例:中国移动、晶科能源?

中国移(yi)动(dong)登陆A股,成(cheng)为(wei)红筹公(gong)司回(hui)归A股第一股

2022年1月5日,中国(guo)移(yi)动有限公司(600941.SH)在上(shang)交(jiao)所主板上(shang)市(shi),发行价格为(wei)57.58元/股(gu),发行量(liang)84570万股(gu),对应市(shi)盈率为(wei)12.02倍(bei)。据公告显(xian)示,中国(guo)移(yi)动本次募集资金(jin)约486.95亿(yi)人(ren)民币。

中(zhong)国移(yi)(yi)动于2000年4月20日成立,注(zhu)册资本3千(qian)亿元人(ren)民(min)币,资产规模超过万亿元人(ren)民(min)币。中(zhong)国移(yi)(yi)动主(zhu)要经营(ying)移(yi)(yi)动话音(yin)、数据、IP电(dian)话和多媒体业务(wu)(wu)(wu),并(bing)具(ju)有计算机互联网(wang)国际联网(wang)单位(wei)经营(ying)权(quan)和国际出入口局业务(wu)(wu)(wu)经营(ying)权(quan)。除(chu)提供基本话音(yin)业务(wu)(wu)(wu)外,还(hai)提供传真、数据、IP电(dian)话等多种增值业务(wu)(wu)(wu),拥有“全球(qiu)通”、“神州行”、“动感地带”等客(ke)户品牌(pai)。

1997年10月22日(ri)和23日(ri),中(zhong)国(guo)(guo)(guo)移(yi)动(dong)(dong)分别(bie)于(yu)美股(gu)(gu)及港股(gu)(gu)上市,时隔(ge)超过24年后,中(zhong)国(guo)(guo)(guo)移(yi)动(dong)(dong)回到了(le)(le)境内资(zi)本市场。中(zhong)国(guo)(guo)(guo)移(yi)动(dong)(dong)登陆A股(gu)(gu),成为红筹(chou)公(gong)司(si)回归A股(gu)(gu)第(di)一(yi)股(gu)(gu)。此举也标(biao)志着中(zhong)国(guo)(guo)(guo)移(yi)动(dong)(dong)搭建(jian)起境内外资(zi)本运作平(ping)台,进而为公(gong)司(si)加快(kuai)改(gai)革转(zhuan)型奠定了(le)(le)基础(chu)。中(zhong)国(guo)(guo)(guo)移(yi)动(dong)(dong)招股(gu)(gu)书显示,本次(ci)IPO募资(zi)用途将(jiang)围绕“新(xin)基建(jian)、新(xin)要素、新(xin)动(dong)(dong)能(neng)”,推(tui)动(dong)(dong)CHBN全向(xiang)发力,推(tui)进数(shu)智(zhi)化(hua)转(zhuan)型,构建(jian)新(xin)型数(shu)智(zhi)生(sheng)态,用于(yu)5G精品网络建(jian)设(she)、云(yun)资(zi)源新(xin)型基础(chu)设(she)施建(jian)设(she)、千兆智(zhi)家建(jian)设(she)、智(zhi)慧中(zhong)台建(jian)设(she)、新(xin)一(yi)代信息技术研发及数(shu)智(zhi)生(sheng)态建(jian)设(she)等5个(ge)项(xiang)目。

晶科能源(yuan)登陆科创板,A股(gu)光(guang)伏(fu)千(qian)亿俱乐部(bu)再(zai)添一员

2022年1月26日(ri),晶科(ke)能(neng)(neng)源股(gu)(gu)份(fen)有限(xian)公司(688223.SH)在上(shang)交所科(ke)创(chuang)板(ban)上(shang)市,发行价格为(wei)5元/股(gu)(gu),计(ji)划(hua)发行200000万股(gu)(gu)股(gu)(gu)份(fen),总融(rong)资金(jin)额为(wei)100亿元人民币,月末市值为(wei)1051亿人民币。随着晶科(ke)能(neng)(neng)源的(de)上(shang)市,隆(long)基股(gu)(gu)份(fen)、天(tian)合光能(neng)(neng)、晶澳科(ke)技、晶科(ke)能(neng)(neng)源这四家排名全(quan)球光伏组件出货量前(qian)四的(de)公司已齐聚A股(gu)(gu)。

晶(jing)科(ke)能(neng)(neng)(neng)源成(cheng)立(li)于(yu)2006年(nian),现(xian)阶段主要从事太阳能(neng)(neng)(neng)光(guang)伏组件(jian)、电池(chi)、硅片(pian)(pian)的(de)研发(fa)、生(sheng)产(chan)(chan)和销售(shou)。深耕(geng)光(guang)伏行业16年(nian),晶(jing)科(ke)能(neng)(neng)(neng)源已经成(cheng)长为(wei)全球知名(ming)的(de)光(guang)伏产(chan)(chan)品制(zhi)造商。经过多(duo)年(nian)的(de)发(fa)展(zhan),晶(jing)科(ke)能(neng)(neng)(neng)源已形(xing)成(cheng)“垂直(zhi)一(yi)(yi)体(ti)(ti)化(hua)”的(de)产(chan)(chan)业链布局,可覆盖(gai)硅棒/硅锭(ding)、硅片(pian)(pian)、电池(chi)片(pian)(pian)、光(guang)伏组件(jian)等一(yi)(yi)系列产(chan)(chan)品的(de)研发(fa)、生(sheng)产(chan)(chan)及销售(shou),并(bing)在各生(sheng)产(chan)(chan)工(gong)艺段均积累了(le)丰富经验,建立(li)起了(le)产(chan)(chan)业链一(yi)(yi)体(ti)(ti)化(hua)优势。通(tong)过垂直(zhi)一(yi)(yi)体(ti)(ti)化(hua)的(de)竞(jing)争战略,晶(jing)科(ke)能(neng)(neng)(neng)源能(neng)(neng)(neng)较好地降低核(he)心(xin)产(chan)(chan)品成(cheng)本、扩大产(chan)(chan)能(neng)(neng)(neng)、提升产(chan)(chan)品附(fu)加(jia)值。

晶科能源招(zhao)股书显示,2018-2020年,晶科能源营业(ye)收(shou)入分别为(wei)245.08亿(yi)元、294.90亿(yi)元和(he)336.60亿(yi)元,年复合增长(zhang)率达17.2%,整(zheng)体实现快速(su)增长(zhang)。本次募(mu)集资金(jin)拟投向与主营业(ye)务相关(guan)的项目(mu)及主营业(ye)务发(fa)展所需的流动资金(jin),扣除发(fa)行(xing)费(fei)用后(hou)的募(mu)集资金(jin)将(jiang)投资于年产 7.5GW 高(gao)(gao)效电池(chi)和(he) 5GW 高(gao)(gao)效电池(chi)组件建设项目(mu)、海(hai)宁研发(fa)中心(xin)建设项目(mu)。

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